27.10.2025

Jan Mareš

V podnikání nerozhoduje jen to, jestli máš zakázky a jestli jsi v zisku. Rozhoduje hlavně to, jestli máš peníze ve chvíli, kdy je potřebuješ. Finančně zdravá firma má jasno v tom, kolik peněz jí každý měsíc přijde a kolik odejde. Drží si rezervu na horší časy, nepoužívá dluh na přežití a ví, na čem opravdu vydělává. Nerozhoduje se podle pocitu, ale podle jednoduchých čísel.

Účetní zisk 

Setkáváme s firmami, které vykazují zisk, ale současně nemají dostatek hotovosti. Pohledávky jsou po splatnosti, zásoby narůstají a provoz se financuje odkládáním plateb dodavatelům. V účetnictví vše vypadá „v pořádku“, ale v praxi firma balancuje na hraně likvidity. První varovný signál nebývá ztráta, ale tlak na peníze.

Růst

Zvenku firma roste, zakázky přibývají, obrat stoupá. V účetních datech ale vidíme rostoucí potřebu pracovního kapitálu, zhoršující se cash flow a tlak na úvěrové financování. Růst s nízkou marží a dlouhou splatností faktur je typická kombinace, která firmu vyčerpává. Ne každý růst je zdravý a ne každý obrat je dobrý obrat.

Dluh 

Úvěry a leasingy jsou běžnou součástí podnikání. Problém nastává ve chvíli, kdy dluh nemá jasný účel ani návratnost. V praxi často vidíme financování provozních ztrát úvěrem, který měl původně sloužit na investice. Splátky pak zatěžují cash flow a firma ztrácí manévrovací prostor. Dluh má smysl jen tehdy, když ho firma zvládne obsluhovat i v horším scénáři.

Absence rezerv

Řada firem funguje bez jakékoliv finanční rezervy. Vše, co vydělají, se okamžitě spotřebuje nebo vyplatí. Jakmile přijde výpadek příjmů, opožděná platba zákazníka nebo nečekaný výdaj, vzniká problém. Z pohledu poradce je rezerva základním prvkem finanční stability, nikoliv známkou neefektivity.

Reálná výkonnost firmy

Mnoho podnikatelů zná obrat, ale nezná skutečnou ziskovost jednotlivých zakázek, produktů nebo klientů. Účetnictví bez manažerského pohledu často nedává odpověď na otázku, kde firma skutečně vydělává a kde hodnotu ztrácí. Bez těchto informací se rozhodování opírá spíše o dojem než o data.

Směšování osobních a firemních peněz

Z účetního pohledu patří mezi nejproblematičtější situace neoddělené finance majitele a firmy. Nejasné půjčky, soukromé výdaje hrazené firmou nebo nepravidelné výběry deformují výsledky hospodaření i cash flow. Pro banky i investory je to výrazný signál zvýšeného rizika.

Investice bez kontroly návratnosti

Často vidíme investice, u kterých se řešilo „kolik stojí“, ale už ne „co přinese“. Technologie, auta, marketingové kampaně nebo nové prostory zvyšují náklady, ale jejich přínos se nesleduje. Z pohledu poradce je klíčové vyhodnocovat investice podle návratnosti a dopadu na cash flow, ne podle pocitu nebo prestiže.

Co považujeme za skutečně finančně zdravou firmu

Finančně zdravá firma má přehled o svých penězích, plánuje cash flow, pracuje se scénáři a má rezervy. Rozumí své zadluženosti, sleduje návratnost investic a odděluje osobní finance od firemních. Neřídí firmu pouze přes účetní výsledek, ale tské přes cash flow.

Role účetní a poradenské firmy

Účetní firma dnes není jen o zpracování dokladů a podání přiznání. Naší rolí je pomoci klientům vidět souvislosti, upozornit včas na rizika a nastavit finanční řízení tak, aby firma nebyla závislá na štěstí. Čím dříve se finanční zdraví začne řešit, tím méně bolí jeho náprava.